How do MNEs invent? An invention-based perspective of MNE profitability

Abstract

Copyright © 2022 The Author(s). Although MNEs create inventions both internally and collaboratively with partners as well as within and across countries, we know very little about the effects that combining such inventive activities have on their profitability. This study develops an invention-based perspective that considers how MNEs' profitability is influenced by the ways they organize the development of inventions across organizational boundaries (internally or collaboratively) and geographic boundaries (within or across countries). This perspective postulates that profitability is not merely driven by advantageous technological endowments but also by how such technological assets have been created. Accordingly, it explains why specific combinations of inventive activities across the two boundaries affect the likelihood of creating breakthrough inventions differently, provide different revenue and cost advantages, and have different effects on MNEs’ profitability. It further explains why cross-country inventions contribute more to profitability when they are internalized, while within-country inventions are more profitable when they are created collaboratively. - Résumé: Bien que les entreprises multinationales (Multinational Enterprises – MNEs) créent, aux échelles transfrontalière et nationale, des inventions à la fois en interne et en collaboration avec des partenaires, nous en savons très peu sur les impacts de la combinaison de telles activités inventives sur leur rentabilité. Cette recherche développe une perspective fondée sur les inventions laquelle examine comment la rentabilité des MNEs est influencée par les manières dont elles organisent le développement des inventions à travers les frontières organisationnelles (internes ou collaboratives) et géographiques (à l'intérieur ou entre des pays). Cette perspective postule que la rentabilité n'est pas seulement façonnée par des facultés technologiques avantageuses, mais aussi par la manière dont ces actifs technologiques ont été créés. Par conséquent, cela explique pourquoi les combinaisons spécifiques des activités inventives à travers les deux frontières influencent différemment la probabilité de créer des inventions disruptives, apportent différents avantages en matière de revenus et de coûts, et exercent divers impacts sur la rentabilité des MNEs. Cela explique en outre pourquoi les inventions transfrontières contribuent davantage à la rentabilité lorsqu'elles sont internalisées, tandis que les inventions au sein d’un pays sont plus rentables lorsqu'elles sont créées en collaboration. - Resumen: A pesar las empresas multinacionales crean invenciones tanto interna como en colaboración con socios, así como dentro y entre los países, sabemos muy poco sobre los efectos que la combinación de tales actividades inventivas tiene en su rentabilidad. Este estudio desarrolla una perspectiva basada en la invención que considera cómo la rentabilidad de las empresas multinacionales está influenciada por las formas en que organizan el desarrollo de las invenciones a través de los limites organizacionales (interna o colaborativamente) y los limites geográficos (dentro o entre países). Esta perspectiva postula que la rentabilidad no está impulsada simplemente por legados tecnológicos ventajosos, sino también por la forma en que se han creado dichos activos tecnológicos. Por ende, explica por qué las combinaciones específicas de actividades inventivas a través de los dos límites afectan de manera diferente la probabilidad de crear invenciones novedosas, proporcionan diferentes ventajas de ingresos y costos, y tienen diferentes efectos en la rentabilidad de las empresas multinacionales. Explica además por qué las invenciones entre países contribuyen más a la rentabilidad cuando son internalizadas, mientras que las invenciones dentro del país son más rentables cuando se crean en colaboración. - Resumo: Embora MNEs criem invenções tanto interna quanto colaborativamente com parceiros, bem como dentro e entre países, sabemos muito pouco sobre os efeitos que a combinação de tais atividades inventivas tem em sua lucratividade. Este estudo desenvolve uma perspectiva baseada em invenções que considera como a lucratividade de MNEs é influenciada pelas formas como organizam o desenvolvimento de invenções além de fronteiras organizacionais (internamente ou colaborativamente) e geográficas (dentro ou entre países). Essa perspectiva postula que lucratividade não é apenas impulsionada por dotações tecnológicas vantajosas, mas também por como esses ativos tecnológicos foram criados. Consequentemente, isso explica por que específicas combinações de atividades inventivas através das duas fronteiras afetam de forma distinta a probabilidade de criar invenções revolucionárias, fornecem receitas e vantagens de custo diferentes e têm efeitos diferentes na lucratividade de MNEs. Ela também explica por que invenções entre países contribuem mais para a lucratividade quando são internalizadas, enquanto invenções dentro do país são mais lucrativas quando são criadas de forma colaborativa. - 摘要 虽然跨国公司(MNE)同时在内部和通过与伙伴合作在国内和跨国创造发明, 但我们对此类发明活动的结合对其盈利率的影响知之甚少。本研究提出了一个基于发明的视角, 该视角考虑了MNE的盈利率如何受到它们跨越组织边界 ( (内部或协作) 和地理边界 ( 国内或跨国 ) 织发明开发的方式的影响。这一视角假定盈利率不仅受有利的技术禀赋的驱动, 而且还受这些技术资产的创造方式的驱动。因此, 它解释了为什么跨越两个边界的发明活动的特定组合对创造突破性发明的可能性产生不同的影响, 提供不同的收入和成本优势, 并对MNE的盈利率产生不同的影响。它还进一步解释了为什么跨国发明在内部化时对盈利率的贡献更大, 而国内发明在合作创造时更有利。